2020年6月1日 本书是畅销书《小马白话期权——1年100倍的稳健交易心法》的进阶版作品。全书 分为基础知识篇、商品期权篇、美股期权篇、期权看盘篇、进阶策略 在不同市场 和不同行情下使用对应的策略，做好策略对冲和跨市场对冲，
二、期货和期权的区别 期权交易与期货交易都以远期交割的合同为标的物，防止市场变动，可提供价格保护。 两者主要区别在于： 1、标的物不同： 期货交易的标的物是商品或期货合约；而期权交易的标的物则是一种商品或期货合约选择权 的买卖权利。
• 建设统一的场外衍生品交易、登记和清算平台 • 引入商业银行作为互换业务的清算商 • 引入大型贸易商和优秀的风险管理子公司作为做市商 丰富机构对冲、企业风险管理的工具和渠道 基于安全的底层商品资产，吸引基金和资管等金融机构进入大宗商品衍 将根据期权业务的运行情况，对本指南进行持续更新和调整。 本指南内容如与期权业务规则不一致，以本所期权业务规则 为准。 本指南于2017年4月发布，2020年3月更新。 曾就职于英国伦敦cmc金融交易市场，从事市场分析、风险管理和外汇及贵金属的对冲交易工作：2006年在中国国际期货公司从事产品设计和交易工作，并参加了中国期货业协会关于《股指期货交易手册》的编写工作。 和期权合约，同时具备商品期货与金 融期货的特征。目前，在各大交易所 上市交易的综合性商品指数期货主要 包括：CRB指数期货、标普高盛商品指 数期货、道琼斯瑞银（United Bank of Switzerland，UBS）商品指数期货等。虽 然商品指数期货的上市早于商品指数基 金 大宗商品价格与期货市场＊ Commodity Price and Futures Market 杨迈军 （上海期货交易所，上海 00 ） 一、近年来的大宗商品价格走势和期货市 场发展 大宗商品是国民经济和工业生产的 基本投入品，也多是人民生活的基本必需 品，其价格上涨和波动对经济增长和通货
北欧金融交易范围覆盖1.2 对冲性的金融衍生产品在电力交易中的应用 在电力市场中，对冲性的金融衍生工具通常可挪威、芬兰、瑞典和丹麦四国，交易行为十分活跃，包括期货交易每年金融合同的交易量可以达到实际售电量的10(future)、期权交易(option)、差价 自1980年以来，沃森道夫先生负责撰写和出版市场简讯《期货和期权因子》，该简讯在1997年被《期货交易消费者报告》评选为最佳市场简讯。 他还是期货教育中心的创始人，以及商品期货教育协会的前董事。 期权：衍生品与对冲（第2版） pdf epub mobi txt下载 -小哈图书下载中心 计划和使用资金，开展商品套期保值业务不会影响公司主营业务的正常发展。 二、拟开展商品期货期权套期保值业务概述 1、拟投资的期货期权品种：仅限于期货交易所挂牌交易的铝、钢、玻璃和 其他与公司经营相关产品的期货及期权合约。不进行场外和境外 4．4 期权卖方的交易心理 152. 4．5 期权卖方的止盈和移仓 156. 4．6 期权卖方的止损 160. 第5章 期权卖方的进阶思考 164. 5．1 卖方视角的末日期权 164. 5．2 商品期权的卖方交易机会 171. 5．3 小探美股期权 177. 5．4 从失败的案例中学习 188. 第6章 期权思想在资产配置中
《能源与环境对冲基金——新投资范式》是第一本涵盖能源对冲基金战略的书。它不仅讨论了能 源和能源相关商品的大量机遇，也涵盖了一般意义上的能源(包括股票、债券、资产、替代能源、碳 和排放交易、“绿色”交易和套利)的大量机遇。
基础参考工具（如股票、指数、ETF、外汇汇率或商品价格）的价位变动受多 利用多头仓位和空头仓位的对冲保证金（在同一基础市场）交易期权差价合约。 2020年9月28日 第三条郑州商品交易所（以下简称交易所）根据公开、公平、公正和诚实信用的 原则组织期权交易。 第四条本办法 对冲结果从当日期权持仓量中扣除，并计入 成交量。申请时间和 附件： 郑州商品交易所期权交易管理办法.pdf. 要的角色。虽然期权市场从产生至今只有三十多年的历史,但无论是在商品领域 在 指数期权里,这样的对冲有很大一部分是通过交易股票指数期货合约来实现. 的。 自20世纪80年代起，伦敦金属交易所就已经按照现在的买卖形式进行期权交易 由于该交易基于月度均价，并且不发生实物交付，因此这种期权对于对冲者很有 吸引 的全部或任何商品或金融工具，Triland执行任何商业交易的，Triland或 Triland
交易所 合约 行权价分布（以标的期货前一日结算价为基准） 大商所 豆粕期权 玉米期权 覆盖1.5倍涨跌停幅度 铁矿石期权 上期所 铜期权 覆盖1倍涨跌停幅度 橡胶期权 覆盖1.5倍涨跌停幅度 郑商所 白糖期权 1个平值、5个实值和5个虚值 棉花期权 1个平值、6个实值
作者 | dio大人来源 |dio的财智世界一、量化与对冲的内涵乔治·索罗斯、朱里安·罗伯逊、詹姆斯·西蒙斯、约翰·保尔森、肯尼斯·格里芬，以这群著名的经理人为代表的对冲基金在资本市场上创造了辉煌战绩，他们通常使用的量化对冲方式也成为了众多投资者探讨与研究的话题。 以下文章来源于扑克投资家，作者产融人士加油站以下为前华尔街对冲基金的量化投资经理Frank Lu 公开课内容，正文如下：大家好，我是Frank，前华尔街对冲基金的量化投资经理和期权做市交易员。 和期权合约，同时具备商品期货与金 融期货的特征。目前，在各大交易所 上市交易的综合性商品指数期货主要 包括：CRB指数期货、标普高盛商品指 数期货、道琼斯瑞银（United Bank of Switzerland，UBS）商品指数期货等。虽 然商品指数期货的上市早于商品指数基 金 • 建设统一的场外衍生品交易、登记和清算平台 • 引入商业银行作为互换业务的清算商 • 引入大型贸易商和优秀的风险管理子公司作为做市商 丰富机构对冲、企业风险管理的工具和渠道 基于安全的底层商品资产，吸引基金和资管等金融机构进入大宗商品衍 将根据期权业务的运行情况，对本指南进行持续更新和调整。 本指南内容如与期权业务规则不一致，以本所期权业务规则 为准。 本指南于2017年4月发布，2020年3月更新。 第一条 为规范期权交易行为，保护期权交易当事人的合法权益和社会公众利益，促进市 场功能发挥，根据《期货交易管理条例》和《大连商品交易所交易规则》，制定本办法。 第二条 期权交易，是指采用公开的集中交易方式或者中国证券监督管理委员会（以下简
本书是畅销书《小马白话期权——1年100倍的稳健交易心法》的进 阶版作品。全书分为基础知识篇、商品期权篇、美股期权篇、期权看盘 篇、进阶策略篇、实战经验篇和投资者教育篇。本书结合作者多年的期 权实战经验，生动形象地介绍了如何全天候在不同市场和不同行情下使 用对应的策略，做好
• 建设统一的场外衍生品交易、登记和清算平台 • 引入商业银行作为互换业务的清算商 • 引入大型贸易商和优秀的风险管理子公司作为做市商 丰富机构对冲、企业风险管理的工具和渠道 基于安全的底层商品资产，吸引基金和资管等金融机构进入大宗商品衍 将根据期权业务的运行情况，对本指南进行持续更新和调整。 本指南内容如与期权业务规则不一致，以本所期权业务规则 为准。 本指南于2017年4月发布，2020年3月更新。 第一条 为规范期权交易行为，保护期权交易当事人的合法权益和社会公众利益，促进市 场功能发挥，根据《期货交易管理条例》和《大连商品交易所交易规则》，制定本办法。 第二条 期权交易，是指采用公开的集中交易方式或者中国证券监督管理委员会（以下简
目录: 目 录 第1章 期权市场基础1 1.1 衍生品的作用及发展3 1.2 期权基本知识6 1.2.1 期权术语7 1.2.2 期权价格的影响因素14 1.2.3 卖出期权（义务仓）保证金制度17 1.2.4 期权时间价值收敛为0的过程20 1.3 期权平价关系23 1.4 参考知识：期现结构介绍28 1.4.1 期现结构升贴水的形成原因31 1.4.2 期现价格收敛过程36
对冲基金（Hedge Fund）对冲基金（也称避险基金或套利基金）意为“风险对冲过的基金”，起源于50年代初的美国。当时的操作宗旨在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行空买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解投资风险。 自1980年以来，沃森道夫先生负责撰写和出版市场简讯《期货和期权因子》，该简讯在1997年被《期货交易消费者报告》评选为最佳市场简讯。 他还是期货教育中心的创始人，以及商品期货教育协会的前董事。
当价格在历史最高位和最低位波动中变动，对冲交易的风险是零，是正收益。 要防止出现对冲交易的风险和得到对冲收益最大化，交易数学模型非常重要，在确定最高价和最低时要留有保险系数，保险系数的大小取决于用户的设计和对风险的承受能力。 交易期货合约和商品期权涉及重大损失风险，因此并不适合所有投资者。 投资者应考虑其财务状况以及该类投资所具有的内在风险。 141 est W Jackson Suite 4002 Chicago, Illinois 60604 800-662-9346 312-786-4450 info@HightowerReport.com @HightowerReport 期权合约交易单位是指每一交易单位对应标的物的数 量。从国际主要商品期权来看，为便利期权与期货部位进行 组合交易和套期保值，商品期权合约的交易单位一般为一手 标的期货合约。郑商所白糖期权交易单位设计为1手（ 10吨） 《能源与环境对冲基金——新投资范式》是第一本涵盖能源对冲基金战略的书。它不仅讨论了能 源和能源相关商品的大量机遇，也涵盖了一般意义上的能源(包括股票、债券、资产、替代能源、碳 和排放交易、“绿色”交易和套利)的大量机遇。 是目前中国大陆最有发展潜力和高技术含量并与国际资本市场紧密接轨的金融类公司。鸿鼎资本从成立之初就致力于研究发展实践自己的对冲类交易体系和对冲型交易策略。并研发了鸿鼎资本专属套利型交易软件为大宗高频度对冲型套利交易奠定基础。 深圳市前海旭日基金 副总经理 黄旭东 2016年《期货日报》举行的第十届全国期货实盘交易大赛期权组亚军,毕业于广东财经大学，具有两年国内上证50etf期权投资经验，熟悉期货、期权等衍生品的量化对冲交易，是中国第一批50etf期权实战派，独创“期权驾驶技术方法论”，精通各种期权策略的构建和